前途值得买的东西管网。前途私募表现音

  ——单记述:10%本领双倍机能,被毁灭韩寒使息怒或友好了报复

  基金本领:刻薄的进项,获冠军称号,9倍进项率;凯丰、三顶三

  作者:前途值得买的东西管网 王娟  彭小武

  (注:更有理地军队,为了便于剖析和喻为,本音分为单一记述和基金本领。

  古地块微量:

  1。到2014年12月31日,前途值得买的东西管网共任务了673只前途私募记述,共若干347人有继续表现的记载。,包住260个单一记述,87基金本领(公募半价户)、记载基金、对公众不完全开放的责任伙伴关系公司等。。

  2. 单一记述刻薄的进项率,被毁灭韩寒以的总进项率到达2014年前途私募彻底的。

  在2014的执行中,260只单一记述刻薄的进项率,2013年度同比增长,有191种本领意识到正进项率,占比(2013年为),形成大块单一记述在2014意识到了正进项。,被毁灭韩寒以的总进项率到达2014年前途私募彻底的。

  3. 2014年度客观谋略刻薄的进项率为;定量谋略的刻薄的报复率为31%。。

  260个单一记述本领,客观谋略占主导地位的149个记述,2014的刻薄的报复率是;鉴于定量谋略有111个记述,2014的刻薄的报复率是31%,远少于客观群体的津贴。

  4. 分量组2014的刻薄的报复率是,轻质组的产额为。

  260个单一记述本领,有150个分量级记述,有超越100万个基金。,占比;有110个轻组理由少于100万。,分量组2014的刻薄的报复率是,而轻质组的产额为,微少于体重组的好处;前途街市又一次使发誓了这点。,钱币数额越大,利市的可能性越高。,净值返回率生产能力越强。

  刻薄的击穿5。2014年度基金本领;绿色衍生本领的高频最初阶段。

  87基金本领,2014的刻薄的报复率是,有73种本领意识到正进项,占比,军队最高点的是绿色衍生品的高频阶段。,2014产额。

  6. 基金本领的客观市谋略,刻薄的进项率为;定量市谋略本领刻薄的进项率。

  罪状中间的87只基金本领,有31种本领具有客观市谋略,刻薄的进项率为;有56种本领采用定量市谋略,刻薄的进项率为。与单一记述比拟,前途私募基金的进项刮治术高于SI,刻薄的报复率远少于单一记述。,可见,基金的波动性高地的,更恳求深的凑合着活下去。

  7。前三开封,破晓衡量魔咒

  二是CF套期保值二, 2014的报复率是。本领的初始衡量是1亿元。,2013年6月20日以后,累计净值,累计进项率为,最大回缩,采用的谋略是微观套期保值套利。。CF套期保值第三号也取等等不离儿的理由,发觉于2014年5月27日,排在六度音程位,进项率为,最大回撤;发觉前途私募结成D期的新格局。本领的初始衡量是4亿元。。开封值得买的东西仅两年,7个阳光本领曾经发觉;资产绝对的凑合着活下去20亿元关于,前途市者是从人事栏到公司吗?、把联套在车上、一种成的本领替换模子。

  重提的8。常客近9倍。

  理性前途管网直流电的罪状资料,基金本领流行音乐十大畅销唱片的刻薄的进项率高,刻薄的回击穿仅为,风险报复率在近处1:9,;客观谋略的前十岁表现,刻薄的进项率为,刻薄的回缩。风险报复率在近处1:6;定量战术的前十岁表征,刻薄的进项率为,刻薄的回缩,风险报复率在近处1:5。

  [单一记述]

  ——超10%本领双倍机能,被毁灭韩寒使息怒或友好了报复

  一、年刻薄的支出,毁汉憨获冠军称号

  到2014年12月31日底,前途值得买的东西管网共任务了673只前途私募记述,共若干347人有继续表现的记载。,包住260个单一记述,87基金本领(公募半价户)、记载基金、对公众不完全开放的责任伙伴关系公司等。。

  在2014的执行中,260只单一记述刻薄的进项率,2013年度同比增长,有191种本领意识到正进项率,占比(2013年为),形成大块单一记述在2014意识到了正进项。,被毁灭韩寒以的总进项率到达2014年前途私募彻底的。

  被毁灭韩寒的管理手是韩永强,该基金已从2014年1月2日运营到如今。,累计净值累计进项率为,最大回缩,理由的总衡量是250万元。。韩寒应用客观浮现市谋略,首要经纪旺盛生长是银。、铜、锌、TA、聚丙烯等。。

  韩永强,1996-2006年曾为某大型伴侣任职财务任务,余暇股权证券值得买的东西想出。2008进入保证前途、瑞龙前途,开端想出前途市,前三年铅笔头使适应首要商量,涨跌,老是盈利,供养返回很难。逐渐确信2010年度本钱经纪的体积,市适宜越来越波动,年支出的4倍;2011年、1倍于2012的支出;2013年度初试股权证券转位,亏损25%;2014年度支出的28倍。

  他在本钱凑合着活下去恭敬的点是,震动街市,任何人街市甚至一夜三张相同和二张相同的牌,但绝热工夫普通不超越十天。。他精通剖析商品的日线性的式。,根底通讯增刊,当两个共鸣时,则在盘中关怀盘口便宜货使发生,洞察空气的面貌,找寻使入迷的最佳时机。

  从市资料,2014年返回首要是人10天里边的铅笔头和中铅笔头市,掌握微少超越十天,日本和奇纳河长线的返回奉献率仅为7%。。是人多种旺盛生长,返回首要是人PP。,PTA,铁矿石。

  市的食谱是什么,韩永强回复:向鲁迅借简而言之,我用另一体喝非正式的社交集会写的工夫。,在事务中应用快要所若干工夫,形成大块时辰是熟虑和剖析。,Kung Fu向后面。由于我爱人前途,情爱前途,享用它。。

  净值走势如次:

  居第二位的个缓缓地变化或发展是简略的,运算符是Sun Fu,该基金已从2014年5月26日运营到如今。,累计净值,累计进项率为,最大回缩,理由的总衡量是3100万元。。SimulyFu应用的市谋略是客观浮现。,最大的点是股指前途。,它同样支出的首要根源。。

  用图表示的如次:

  军队第三的是凯泽1,运算符是毛泽红,2004厕前途市,2007年10月返回稳步增长,隐士报告最好成就为半载工夫进项率达2000%,在全国性的前途竞争中荣获头等奖。凯泽1号运转从2013年5月2日到如今,累计净值,累计进项率为,2014年度的年进项率是,最大回缩,理由的总衡量是210万元。。凯泽I所采用的市谋略是一种客观浮现。,首要用双手触摸、举起或握住旺盛生长是铜。、锌、锅炉重油、铁矿石等。。

  净值用图表示的如次:

  单记述的前十岁列表如次:

2014前途市者单一记述的流行音乐十大畅销唱片
军队 本领名称 公司略号 基金监督者 累计净值 创立日期 2014

进项率

2014

最大回撤

2014

夏普值

1 被毁灭韩寒   韩永强 2014-1-2 68.40% 1.91
2 simplyfu   孙孚 2014-5-26 2.76
3 凯泽1号   毛泽红 2013-5-2 2.04
4 易明瑞二 Yi Rui资产 胡志达 9.4292 2014-6-30 842.92% 24.57% 3.38
5 如来释迦牟尼的意义值得买的东西 值得买的东西使适应良好

(如来释迦牟尼的意义)

吴宏陶 63.8752 2010-3-1 814.67% 41.49% 2.18
6 卫航的伴侣生长 魏航值得买的东西 徐磊 7.7625 2014-5-13 676.25% 62.19% 2.01
7 金手指3号 柯林资产 郭建军 14.6116 2013-2-28 20.11% 2.67
8 君王的威严的资产是君王的威严 固利资产 王兵 7.1495 2014-1-16 614.95% 55.85% 1.65
9 金手指2号 柯林资产 郭建军 14.3171 2013-3-29 20.03% 2.33
10 金手指1号 柯林资产 郭建军 8.0219 2013-4-30 59 2.29
资料根源:前途值得买的东西管网(亲密的日期):2014-12-31)

  二、郭建军:潜入前途大佬三记述前10名

  10年前,郭建军依然是一体小型的散户值得买的东西者。,这过失很多前途公司客户中最好的,近几年,郭建军人事栏记述资产的等比级数,理由人人的理睬。理性前途值得买的东西管网对金手指三个凝结记述的抑制剖析,郭建军是一体长线浮现市者,点位行动精确的,它通常以乍一些月的穿成串为穿成串。,即使名列前茅较重,话虽这样说撤回把持通常在20%摆布。。眼前,郭建军的人事栏资产曾经超越了8亿。。

  郭建军凑合着活下去金手指1号、2号、3号,2014的年产额地区为59。、、,而最大回缩,在2014前途私募单记述前10名中回撤把持生产能力最强。

  2014年度前途私募发行年报考察,前途市者支出高、高回撤的点,被毁灭韩寒以的总进项率到达2014年前途私募彻底的,但它的退出;前10名记述也缩回超越20%,内侧4个记述缩回超越50%。。撤回缘由剖析,用双手触摸、举起或握住员很快的都有一体很重的仓库栈。、人工单向浮现市、谋略单一、不套期保值。

  三、客观谋略定量谋略

  260个单一记述本领,内侧客观谋略占主导地位的149个记述,2014的刻薄的报复率是;鉴于定量谋略有111个记述,2014的刻薄的报复率是31%,远少于客观群体的津贴,如次图所示。客观谋略本领2014年的表现罕有的未完成的,最最往年上半载和往年年末,单一记述的总体军队,前十四点钟种都是客观谋略。。单一记述与定量谋略,军队最初的是丹尼尔量化器——吉一1,进项率为;军队居第二位的的是西南的浮现,进项率为;第三个军队是跑到的本领-第6号,进项率为。

  单记述客观谋略的前十:

2014年度前途市员手单记述客观群体流行音乐十大畅销唱片
军队 本领名称 公司略号 基金

监督者

累计净值 创立日期 2014

进项率

2014

最大回撤

2014

夏普值

1 被毁灭韩寒   韩永强 2014-1-2 68.40% 1.91
2 simplyfu   孙孚 2014-5-26 2.76
3 凯泽1号   毛泽红 2013-5-2 2.04
4 易明瑞二 Yi Rui资产 胡志达 9.4292 2014-6-30 842.92% 24.57% 3.38
5 如来释迦牟尼的意义值得买的东西 值得买的东西使适应良好(如来释迦牟尼的意义) 吴宏陶 63.8752 2010-3-1 814.67% 41.49% 2.18
6 卫航的伴侣生长 魏航值得买的东西 徐磊 7.7625 2014-5-13 676.25% 62.19% 2.01
7 金手指3号 柯林资产 郭建军。 14.6116 2013-2-28 20.11% 2.67
8 君王的威严的资产是君王的威严 固利资产 王兵 7.1495 2014-1-16 614.95% 55.85% 1.65
9 金手指2号 柯林资产 郭建军。 14.3171 2013-3-29 20.03% 2.33
10 金手指1号 柯林资产 郭建军。 8.0219 2013-4-30 59 2.29
资料根源:前途值得买的东西管网(亲密的日期):2014-12-31)

  单一记述量化谋略的前十年期:

2014年度前途市员单手记述量化组军队前十年期
军队 本领名称 公司

略号

基金监督者 累计净值 创立日期 2014

进项率

2014

最大回撤

2014

夏普值

1 冀邑1号   周鑫 3.8171 2014-4-28 43.42% 2.48
2 西南浮现   刘长生 35 2014-5-20 28.63% 3.4
3 臻品-

通腑6号

臻治

基金

朱臻 2.7039 2014-6-30 11.64% 7.22
4 杰伊轮询顺序二 杰询

值得买的东西

杰询 2.604 2014-1-1 160.40% 15.98% 1.66
5 双星中较小较暗的一个本钱   黄啸 2.3404 2014-2-17 134.04% 25.65% 4.02
6 独创的创业1号 原始资产 韦唯杨 2.3268 2014-12-17  
7 量化数字3   王志勇 2.2004 2014-8-1 120.04% 22.20% 2.5
8 北斗七星1号 北斗七星

祥云

张涛 3.9477 2013-2-18 119.16% 11.41% 2.18
9 量化市张艺博1号展   张展 1.9186 2011-12-21 116.40% 27.50% 1.69
10 欢乐与无期限的 Xinfeng值得买的东西 陈世彬 12.26 2011-8-2 108.84% 16.73% 1.75
资料根源:前途值得买的东西管网(亲密的日期):2014-12-31)

  四、定量把持风控优势变清澈

  定量战术中间的前10个,进项超越100%,但6个记述的退出率在20%里边。,要过失一体记述缩回超越30%;独创的创业1号2014年度最大回缩仅为、进项率为。

  2014年度定量谋略的刻薄的报复率为31%。,远少于刻薄的进项的客观谋略;量化谋略前10名的刻薄的回缩,它也远少于客观谋略的刻薄的回击穿。,可见量化谋略提供食宿高地的的波动性协风控优势,定量谋略的风险进项率更有理。

  五、分量组记述进项远高于轻量组

  260个单一记述本领,有150个分量级记述,有超越100万个基金。,占比;有110个轻组理由少于100万。,分量组2014的刻薄的报复率是,而轻质组的产额为,微少于体重组的好处。

  单一记述重任组的流行音乐十大畅销唱片:

2014年度前途市员单手记述重任组流行音乐十大畅销唱片
本领名称 公司略号 基金监督者 累计净值 创立日期 2014

进项率

2014

最大回撤

201年夏价
被毁灭韩寒   韩永强 2014-1-2 68.40% 1.91
simplyfu   孙孚 2014-5-26 2.76
凯泽1号   毛泽红 2013-5-2 2.04
易明瑞二 Yi Rui资产 胡志达 9.4292 2014-6-30 842.92% 24.57% 3.38
如来释迦牟尼的意义值得买的东西 值得买的东西使适应良好(如来释迦牟尼的意义) 吴宏陶 63.8752 2010-3-1 814.67% 41.49% 2.18
卫航的伴侣生长 魏航值得买的东西 徐磊 7.7625 2014-5-13 676.25% 62.19% 2.01
金手指3号 柯林资产 郭建军。 14.6116 2013-2-28 20.11% 2.67
君王的威严的资产是君王的威严 固利资产 王兵 7.1495 2014-1-16 614.95% 55.85% 1.65
金手指2号 柯林资产 郭建军。 14.3171 2013-3-29 20.03% 2.33
金手指1号 柯林资产 郭建军。 8.0219 2013-4-30 59 2.29
资料根源:前途值得买的东西管网(亲密的日期):2014-12-31)

  单记述轻量级群体的流行音乐十大畅销唱片:

2014年度前途市商单一记述轻量级成环形十强
军队 本领名称 公司略号 基金监督者 累计净值 创立日期 2014

进项率

2014

最大回撤

2014年夏价
1 小麦田必胜2 小麦田值得买的东西 小小小麦金柱 4.4259 2014-5-23 342.59% 26.49% 3
2 小麦最初 小麦田值得买的东西 小小小麦金柱 4.3975 2014-2-26 339.75% 53.37% 1.67
3 冀邑1号   周鑫 3.8171 2014-4-28 43.42% 2.48
4 原之穰

力争上游最初

原之穰

资产

韦唯杨 2.3268 2014-12-17  
5 智胜量化

3号

  王志勇 2.2004 2014-8-1 120.04% 22.20% 2.5
6 2号 恒隆升

值得买的东西

陈永生 2.1868 2014-7-15 118.68% 58.92% 1.57
7 奶牛1号   赵振军 2.0715 2014-9-23 107.15% 44.75% 1.85
8 小麦田使稳定 小麦田值得买的东西 小小小麦金柱 2.036 2014-3-13 103.60% 32.73% 1.26
9 新龙胜1号 新激增

值得买的东西

陈明 1.9452 2014-3-3 94.52% 58.43% 1.33
10 新博1号     1.9341 2014-2-13 93.41% 21.92% 2.37
资料根源:前途值得买的东西管网(亲密的日期):2014-12-31)

  [基金本领]

  ——刻薄的进项,获冠军称号,凯丰、三顶三,9倍进项率

  一、年刻薄的支出,获冠军称号

  在罪状的87基金本领(公募半价户)、记载基金、前途凑合着活下去、对公众不完全开放的责任伙伴关系公司等。中,2014年度完整的刻薄的报复率为,刻薄的报复率跑到前十年期。,刻薄的回击穿仅为,报复率在近处9倍;有73种本领意识到正进项,占比。

  从资料可以看出,前途私募基金本领再次揭示杰出凑合着活下去,即使单一本领的产额少于惯例的单一本领。,但从总体进项风险率、衡量进项与波动性,很强于单一记述。

  基金本领中军队最高点的是绿色衍生品的高频阶段。,2014产额。本领的根底

  黄金凑合着活下去员刘磊,所应用的谋略是量化高频。,2013年8月9日以后,累计净值,累计进项率为,最大回缩仅为。

  二、开封最初体三个最初,破晓衡量魔咒

  二是CF套期保值二,Wu Xing,深圳开封的监督者,2014的报复率是。本领的初始衡量是1亿元。,2013年6月20日以后,累计净值,累计进项率为,最大回缩,采用的谋略是微观套期保值套利。。

  凯丰的另一只本领CF套期保值第三号也取等等不离儿的理由,发觉于2014年5月27日,排在六度音程位,进项率为,最大回撤;发觉前途私募结成D期的新格局。本领的初始衡量是4亿元。。开封值得买的东西仅两年,7个阳光本领曾经发觉;资产绝对的凑合着活下去20亿元关于,前途市者是从人事栏到公司吗?、把联套在车上、一种成的本领替换模子。

  军队第三的是长安塔1,凑合着活下去铁塔根底资产的王艳红,2014的报复率是,最大回缩,采用客观浮现谋略。理由的初始衡量是1亿元。,2014年4月19日以后,累计净值,累计进项率为。

  基金本领流行音乐十大畅销唱片:

2014年度前途私募基金本领流行音乐十大畅销唱片
军队 本领名称 公司略号 基金

监督者

累计净值 创立日期 2014

进项率

2014

最大回撤

2014年夏价
1 青骓高频一期 青骓值得买的东西 刘磊 4.6595 2013-8-9 4.88
2 开封套期保值居第二位的号 开封值得买的东西 吴星 2013-6-20 6.19% 3.04
3 长安塔1 铁塔根底资产 王艳红 2014-4-19 95.50% 1.91
4 新余别名1 可名值得买的东西 陈曦 1.776 2014-1-28 77.60% 12.12% 1.47
5 海商给做防护处理的值得买的东西凑合着活下去 海上给做防护处理值得买的东西 曹恒跑 1.6559 2014-5-30 9.60% 2.77
6 开封套期保值第三号 开封值得买的东西 吴星 1.628 2014-5-27 62.80% 5.48
7 1号 Xinfeng值得买的东西   1.5693 2014-10-15 12.94% 10.85
8 Chishi Hoshimegumi的小船 星益资产   1.52 2014-1-28 52.00% 6.69% 1.78
9 别名力争上游号1 可名值得买的东西 陈曦 1.37 2014-7-28 37.00% 9.58% 2.66
10 九kun量化1 九坤值得买的东西   1.3509 2014-5-9 35.09% 6.10% 1.32
资料根源:前途值得买的东西管网(亲密的日期):2014-12-26)

  三、客观组开封套期保值居第二位的号军队最初,塔基、三海最先

  罪状中间的87只基金本领,有31种本领具有客观市谋略,刻薄的进项率为;有56种本领采用定量市谋略,刻薄的进项率为。

  客观组中军队前三地区为最初名开封套期保值居第二位的号,进项率为,另有开封套期保值第三号、五号进入前10名;居第二位的名为长安塔1,进项率为;第三名为海商给做防护处理的值得买的东西凑合着活下去本领,进项率为。

  四、量化组绿色衍生的高频小修道院院长,凯纳、三顶三

  发展成为组排序,军队最高点的是绿色衍生品的高频阶段。,进项率为;居第二位的名是可名值得买的东西陈曦凑合着活下去的新余别名1,进项率为,别名旗前10名本领共三件;军队第三的是1号,进项率为。

  除此以外,2014、值得买的东西好、值得买的东西好、斑斓华十、全冠值得买的东西等。,到达更波动的进项。

  基金本领客观谋略的前十年期:

2014年度前途私募基金本领群流行音乐十大畅销唱片
军队 本领名称 公司略号 基金监督者 累计净值 创立日期 2014

  进项率

2014

  最大回撤

2014

  夏普值

1 开封套期保值居第二位的号 开封值得买的东西 吴星 2013-6-20 6.19% 3.04
2 长安塔1 铁塔根底资产 王艳红 2014-4-19 95.50% 1.91
3 海商给做防护处理的值得买的东西凑合着活下去 海上给做防护处理值得买的东西 曹恒跑 1.6559 2014-5-30 9.60% 2.77
4 开封套期保值第三号 开封值得买的东西 吴星 1.628 2014-5-27 62.80% 5.48
5 天然氟硅酸钙2 天然氟硅酸钙资产 王智宏 1.295 2013-12-31 29.50% 4.01% 1.71
6 逐渐消失智能5阶段 Rui Fu值得买的东西 向民众开支爱 1.2895 2014-7-10 28.95% 9.50% 1.58
7 现款资产对冲2 现款资产值得买的东西 林琦 1.2751 2014-10-30 27.51% 21.76% 4.67
8 开封套期保值第五号 开封值得买的东西 吴星 1.263 2014-9-24 26.30% 2.96% 5.78
9 河马基金 值得买的东西Tang和印度 朱洪斌 6.2758 2005-6-1 23.40% 7.72% 3.18
10 九坤凑合着活下去 九坤值得买的东西 姚启庚 1.232 2014-5-26 23.20% 5.35%
资料根源:前途值得买的东西管网(亲密的日期):2014-12-26)

  基金本领量化谋略的前十年期:

2014年度前途私募股权本领成环形流行音乐十大畅销唱片
军队 本领名称 公司略号 基金监督者 累计净值 创立日期 2014年进项率 2014年度最大回收额 2014年夏价
1 青骓高频一期 青骓值得买的东西 刘磊 4.6595 2013-8-9 4.88
2 新余别名1 可名值得买的东西 陈曦 1.776 2014-1-28 77.60% 12.12% 1.47
3 1号 Xinfeng值得买的东西   1.5693 2014-10-15 12.94% 10.85
4 Chishi Hoshimegumi的小船 星益资产   1.52 2014-1-28 52.00% 6.69% 1.78
5 别名力争上游号1 可名值得买的东西 陈曦 1.37 2014-7-28 37.00% 9.58% 2.66
6 九kun量化1 九坤值得买的东西   1.3509 2014-5-9 35.09% 6.10% 1.32
7 Kana量化数字2 可名值得买的东西 陈曦 1.347 2014-3-28 34.70% 3.16% 2.98
8 斑斓华十最初 美妙值得买的东西 张毅 1.274 2013-9-9 32.85% 17.65% 1.57
9 激增昌盛 中鼎致富 柳岩松 1.2143 2013-4-9 32.71% 37.84% 1.18
10 圆使欢喜一 轻微的值得买的东西 宋一鹏 1.2691 2013-8-27 26.51% 7.93% 1.25
资料根源:前途值得买的东西管网(亲密的日期):2014-12-26)

  五、常客报复率在近处9倍

  基金本领是正常化本领,与惯例单一记述本领的喻为,不管在衡量上、风控、在值得买的东西决策转换中每个规格和绝对的,它表现了盟约精力充沛的。。

  罪状中间的87只基金本领中,与基金特别基金使关心、前途凑合着活下去、对公众不完全开放的伙伴关系、证券公司的个人财务凑合着活下去、记载基金等本领齐式,一体记述的刻薄的报复率相对于一体记述的表现,但其面前的风险报复率提供食宿良好的凑合着活下去生产能力。。

  理性前途管网直流电的罪状资料,基金本领流行音乐十大畅销唱片的刻薄的进项率高,刻薄的回击穿仅为,风险报复率在近处1:9,;客观谋略的前十岁表现,刻薄的进项率为,刻薄的回缩。风险报复率在近处1:6;定量战术的前十岁表征,刻薄的进项率为,刻薄的回缩,风险报复率在近处1:5。如次图所示:

  机构资产,每年波动报复18%,退出进项约5倍,这是一次罕有的成的值得买的东西。。阳光私募、公司化、把联套在车上化、本领后,这并过失凑合着活下去记述的巨万净值返回率模式。,更波动的进项,为了放宽衡量,从此,基金本领不克不及简略地与单一记述比率举行喻为。,更要紧的是报复风险。、凑合着活下去衡量与波动性思索,这些都是无法喻为的单一记述本领。。

  进入常客后的前途私募,过来单一记述激增与下陷处不克不及在基金本领上稿件,前途私募股权基金监督者应思索风险进项率,是人公司的把联套在车上、谋略、继续激化凑合着活下去,为了做大做强,走得更远。

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